CJ대한통운 재무 분석 및 적정주가 계산

CJ대한통운 재무 분석 및 적정주가 계산

오늘은 택배노조가 CJ대한통운 건물을 이틀째 점거 하고 있다는 소식을 갖고 왔다. 그래서 오늘은 이렇게 장기화된 택배노조파업의 종합적인 사건의 개요를 조회해보고 이와 연관된 주가인 대한통운의 주가를 한번 체크해 보는 시간을 가져보고자 합니다. 잠자는 동안에도 돈이 들어오는 방 법을 알아내지 못한다면 당신은 죽을때까지 일을 해야만 될 것입니다. 워렌버핏 1.1 CJ대한통운 노조파업의 사건개요 금방 끝날줄 알았던 CJ대한통운 파업이 어느덧 50일째가 다되가고 있습니다.

먼저 파업의 시작은 코로나의 장기화로 인해 많은 물량을 소화합니다. 코로나 2년간 21명의 택배기사가 과로사로 죽었다. 이에 이를 보완하기 위해 택배비를 170원 인상하고 분류작업 개선, 보험가입의 처우를 해주기로 합의를 보게 됩니다.

수급 평가 C 등급

1 6개월 누적 수급 2 공매도 누적 수급 3 종합판단 누적 수급 차트를 보시면 악재로 인해 외국인 투자자들이 공격적으로 지분을 축소하며 CJ대한통운의 주가를 급락시켰고 연기금, 투자신탁, 사모펀드를 중심으로 주가 방어 및 저가 매수에 나섰습니다. 개인 투자자들은 시장 참여에 적극적이지 않고 관망하는 상황이며 현재 외국인과 기관의 매수 매도가 정확하게 11로 나뉘어 지속 진행되는 상황입니다. 다만, 시장에 유동성이 부족하고 투심이 최악입니다.

보니 매도 체결강도가 더 강해 주가가 하락하며 물량을 주고받는 상황입니다. 주가가 과도하게 하락한 상황임에도 일정 수준 이상의 공매도는 지속해서 나오고 있습니다. 매일 거래금액의 6~9% 수준의 금액이 공매도로 투입되고 있습니다.

종목토론실 민심 확인

종목토론실 분위기는 희망 회로를 돌리는 분들이 꽤 많습니다. 신규진입하기에 엄청나게 좋아 보이는 종목은 아니라고 판단됩니다. 하지만 기업 자체 펀더멘탈과 기술거 분석에선 좋은 부분을 찾아볼 수 있으니 염두에 두시고 조금 더 빠지는 것을 기다렸다가 들어가는 것도 고려해 볼 수 있습니다. 물론 그렇게 하락을 기다렸을 때는 정한 가격이 오면 바토막이 날지 언정 무요건 들어가야 합니다. 하지만 기회가 찾아오지 않고 주가가 지속해서 오른다면 다른 종목을 찾아 떠나야 해야만 되는 이야기가 주로 이어집니다.

기업 재무 평가 결과

성신양회는 시가 총액 2314억 원을 형성하고 있으며 지난해 적자 상태였기 때문에 PER 산정이 불가능합니다. 하지만 올해 전문가 추측 실적을 보시면 PER 14배 수준으로 나쁘지 않습니다. 적어도 2025년부터 건설 및 자제 원재료 관련주들이 움직일 거라 생각하기에 긴 호흡으로 접근하셔도 좋을 것이라고 생각합니다. 해당기업은 순도 높게 시멘트와 레미콘이 매출이 크고 유진조직 자회사로 건자재 및 건설 사업을 영위하는 동양이 해당 기업 주식을 꽤 많이 들고 있음을 확인할 수 있습니다.

최근 해당 기업 회장님도 본인 소유 주식을 느렸는데 움직임이 심상치 않습니다. 재무제표 부분을 보시면 놀랍도록 전망이 좋은 것은 아니지만 앞서 설명한 것처럼 이슈몰이를 할 재료가 많습니다. 그래서 적자만 면해주면 적당히 하방을 받쳐주면서 주가가 오를 수 있을 거라 생각합니다.

차트 평가 C 등급

1 주가 평가 2 거래량 평가 3 특이사항 4 종합검토 검토 CJ대한통운의 주가 차트를 보시면 우호적인 시장상황을 기반으로 장기 이평선 224일을 따라 지속해서 우상향을 합니다. 매크로 시장 환경이 변화되고 노조로 인한 위험성 리스크가 확대되자 빠르게 주가가 하락했습니다. 택배 물동량 감소, 세계적인 사업 부문 수익 불확실성, 노조 파업 리스크라는 악재가 연이어 터지자 시장은 CJ대한통운을 시장 격리 주로 빠르게 밀어 버리고 있는 중입니다.

하지만 택배는 우리 삶에서 떼어 놓을 수 없는 물류 인프라이며, 코로나로 인해 그 밀착감은 더욱 증가하였습니다. 그러므로 CJ대한통운은 꾸준한 판가인상을 계획하고 있으며, 그에 따라 택배 물동량 감소분은 충분히 상쇄할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

Weak Point

1 적지 않은 일일 공매도 수급은 주가에 부담 2 강성 노조라는 핵폭탄을 끌어안고 위기를 극복한다? 불가능 3 세계적인 재정 긴축에 따른 지수 불안전성 4 매크로 시장 환경 변화에 따라 위험성 증가 재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. CJ대한통운 1차 목표가 128,000원 CJ대한통운 2차 목표가 131,000원 저평가된 PBR과 고검토 검토 된 PER를 믹스하여 기술적 반등 상단구간을 기준으로 목표가를 설정하였습니다.

불확실성이 높고 눈앞에 닥친 악재가 많기에 CJ대한통운이 위기를 극복하며 풀어가는 모습을 확인하고 투자해도 늦지 않는다고 판단합니다. 제 평가 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성취하는 투자가 되시길 바랍니다.

자주 묻는 질문