ASP 상승, 핵심 공급자 지위 유지 KH바텍(060720) 목표주가 26,000(▲)

ASP 상승, 핵심 공급자 지위 유지 KH바텍(060720) 목표주가 26,000(▲)

KH바텍이 최근 2분기까지 실적 감소로 인해서 KH바텍 주가가 많이 하락했었습니다. 4월달 부터 지속해서 주가가 하락을 했지만 전문가들이 KH바탁의 주가가 3분기부터 회복된다고 하는데요 KH바텍이 3분기 부터 판매량 반등에 예상될것이라고 합니다. 현재 KH바텍이 핸드폰 부품주에 속해 있고 앞으로 KH바텍과의 고객사들이 후속 모델과 가격이 낮은 모델에 대한 핸드폰 생산을 할것이라는 소식에 KH바텍의 주가 전망이 3분기 부터 회복 될것으로 보이는데요. 앞으로 이같이 통신기기 부품주 관련주들이 2분기에는 주가 하락을 했지만 다시 3분기 부터 원래의 주가로 회복되길기 대하면서 KH바텍의 주가 주식 차트 분석을 해보겠습니다.

KH바텍의 일간 주가 입니다. 먼저 KH바텍이 6월초 거래량이 늘어 나면서 KH바텍 주가가 상승하다가 다시 살짝 하락하면서 맴돌고 있다고 할 수 있습니다 이같이 KH바텍의 맴도는 부분이 눌림목이 아닐까 생각됩니다.

실적과 추측 컨센서스

KH바텍은 2019년부터 매출과 영업이익이 매년 지속해서 오르고 있습니다. 특히 작년보다. 올해가 올해보다. 내년, 내후년이 더 좋아질 것으로 예측되고 있습니다. 아무래도 종합적인 증권가의 분위기는 폴더블폰과 플립의 장래에 우려감보다는 기대감을 표하고 있는 것으로 보입니다. 현재 KH바텍의 PER은 17.65입니다. 조금 보수적으로 2022년의 PER인 13.26으로 2023년 말 예상주가를 계산해 보겠습니다.

EPS주당 순이윤 컨센서스는 1,627원입니다. 컨센서스를 달성하고 PER 16을 곱하면 21,574원입니다. 현재주가는 18,500원이니까 16.62 상승여력을 갖고 있습니다. * 물론 실적이 예상치를 초과달성하면 더 오를 수도, 실적이 안 나오면 더 낮게 나올 수도 있습니다. 거시경제 경우에 따라 PER은 달라질 수 있습니다.

KH바텍 12개월 목표주가

경제전문가 7명이 내놓은 KH바텍의 12개월 평균 목표주가는 23,100원입니다. 현재 주가에서 24.86 상승여력을 갖고 있습니다. 폴더블폰 시장의 출하량은 지난해 950만 대에서 1250만대로, 내년에 1800만대로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 중국 제조사들과 구글, 애플등 세계적인 다른 업체들도 본격적인 폴더블 시장에 가담할 것으로 전망됩니다. 중장기적으로는 스마트폰뿐만 아니라 태블릿, laptop 등에서도 폴더블을 채택하게 될 확률이 높습니다.

갤럭시 폴드와 플립의 출시는 8월입니다. 사실 최근 경기침체로 인해 전반적인 통신기기 소비가 줄고 있다고 해서 단기적으로는 파이가 작은 폴더블폰이 얼마나 선방할지는 불투명합니다. 폴더블의 장래 가능성을 보고 있는 투자자라면 단기적으로 접근하기보다는 중장기로 바라봐야 할 주식입니다.

폴더블 폰 성공, KH바텍

KH바텍이 단기간에 주가가 상승했지만 폴더블 폰의 성공으로 추가 상승 여력이 있습니다고 판단했습니다. 실제로 KH바텍은 지난 한 주간 주가가 11.6 상승하기도 했습니다. KH바텍은 Z폴드 3, Z플립 3에 힌지메탈 플레이트를 공급하고 있습니다. 폴더블 폰에 현재까지 지배적으로 힌지를 제공하는 KH바텍의 수혜가 예상됩니다. KH바텍의 목표주가를 3만 6000원으로 상향 조정합니다. 올해와 내년 EPS주당순이익을 각각 7.5, 10.5 올렸습니다.

체크할 사항

45년 전만 해도 영업이익, 당기순이윤 모두 적자였으나 시간이 흐를수록 조금씩 흑자로 돌아서고 있으며 21년22년은 부진을 벗어나서 좋은 실적을 보여주고 있습니다. 당연히 2324년도 안정되는 모습을 보여주리라 생각은 하고 있지만 23년 1분기부터 영업이윤 추정치가 생각보다. 높지 않은 것 같은데 어떠한 방식으로 변화되는지 체크를 해봐야 할 것 같습니다. 어느 정도 기준을 잡으면 괜찮을 것 같은데 23년 영업이윤 전망치가 어쩌면 400억 가까운 곳에서 되니 12분기 실적이 다소 부진하더라고 34분기와 합친 평균이 최소한 8090억 정도 수준까지는 나와야 현재 주가와 목표가를 달성할 수 있지 않을까 판단합니다.

현재 분기별 예상영업이익이 40억 정도이니 하반기로 더해 질수록 분발하지 않으면 현재 주가를 유지하기 힘들 수 있다는 점도 미리 생각해 놓고 대응하시는 것을 권해드립니다.

자주 묻는 질문